"المركز": انخفاض إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية إلى 78.7 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022 بنسبة 45%

أصدر المركز المالي الكويتي "المركز" تقريره الأخير بعنوان: "أسواق السندات والصكوك الخليجية لعام 2022". وكشف التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 78.7 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، بتراجع نسبته 45% على أساسٍ سنوي مقارنة بإصدارات بلغت قيمتها الإجمالية 143.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021. وبلغ إجمالي عدد الإصدارات الأولية 201 إصدارا خلال العام مقارنة بـ 281 إصدار خلال 2021.

التوزيع الجغرافي 

تصدّرت المملكة العربية السعودية إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022 بقيمةٍ إجماليةٍ بلغت 46.4 مليار دولار أمريكي عبر 41 إصدار، وهو ما يمثل 59% من الإجمالي. وتليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 27%، وقطر في المركز الثالث بنسبة 7%، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 1.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية الأولية خلال عام 2022.

الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات

بلغت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك خلال العام 41.9 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 36% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي 65.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021. وبلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك 36.8 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، بتراجع نسبته 53% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي 78 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021.

السندات التقليدية مقابل الصكوك

انخفضت إصدارات السندات التقليدية خلال عام 2022 بنسبة 61% على أساسٍ سنوي، حيث بلغت قيمتها 33.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 43% من إجمالي الإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك. كما انخفضت إصدارات الصكوك على أساسٍ سنويٍ بنسبة 19% لتبلغ 45.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، مقارنة بإجمالي بلغ 56.1 مليار دولار أمريكي في عام 2021، أي بنسبة بلغت 57% من إجمالي الإصدارات الخليجية خلال العام متفوقة بذلك على الإصدارات الأولية.

توزيع القطاعات

تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال العام بقيمة بلغت 41.9 مليار دولار أمريكي، ممثلة 53% من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 31.5 مليار دولار أمريكي مثلت 40% من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية. 

مدد الاستحقاق

هيمنت الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من خمس إلى عشر سنوات على إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية، بقيمة إجمالية بلغت 28.7 مليار دولار أمريكي مثلّت نسبة 37% من إجمالي قيمة الإصدارات، في حين مثلت الإصدارات التي تبلغ مدة استحقاقها أقل من خمس سنوات ما نسبته 34% من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 26.8 مليار دولار أمريكي.

حجم الإصدارات

تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022 ما بين 7 مليون دولار أمريكي إلى 8.1 مليار دولار أمريكي. وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 48.8 مليار دولار أمريكي، ما يمثّل 62% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.

هيكل العملات

هيمنت الإصدارات المقومة بالريال السعودي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022، بقيمة إجمالية بلغت 33.1 مليار دولار أمريكي مثلت نسبة 42% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 18 إصدار، تلتها الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي بقيمة تعادل 32.6 مليار دولار أمريكي مثلت 41% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 97 إصدار.

الإصدارات المستدامة (ESG)

بلغ إجمالي قيمة الإصدارات المستدامة حوالي 7 مليار دولار أمريكي أو ما يمثل 9% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022. وشكلت إصدارات المملكة العربية السعودية نسبة 55% من الإصدارات المستدامة بقيمة بلغت 3.8 مليار دولار أمريكي من خلال 5 إصدارات.  تلتها إصدارات دولة الإمارات العربية المتحدة بقيمة إجمالية للإصدارات المستدامة بلغت 3.2 مليار دولار أمريكي من خلال 7 إصدارات.

أصدر المركز المالي الكويتي "المركز" تقريره الأخير بعنوان: "أسواق السندات والصكوك الخليجية لعام 2022". وكشف التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 78.7 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، بتراجع نسبته 45% على أساسٍ سنوي مقارنة بإصدارات بلغت قيمتها الإجمالية 143.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021. وبلغ إجمالي عدد الإصدارات الأولية 201 إصدارا خلال العام مقارنة بـ 281 إصدار خلال 2021.

التوزيع الجغرافي 

تصدّرت المملكة العربية السعودية إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022 بقيمةٍ إجماليةٍ بلغت 46.4 مليار دولار أمريكي عبر 41 إصدار، وهو ما يمثل 59% من الإجمالي. وتليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 27%، وقطر في المركز الثالث بنسبة 7%، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 1.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية الأولية خلال عام 2022.

الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات

بلغت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك خلال العام 41.9 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 36% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي 65.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021. وبلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك 36.8 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، بتراجع نسبته 53% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي 78 مليار دولار أمريكي خلال عام 2021.

السندات التقليدية مقابل الصكوك

انخفضت إصدارات السندات التقليدية خلال عام 2022 بنسبة 61% على أساسٍ سنوي، حيث بلغت قيمتها 33.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 43% من إجمالي الإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك. كما انخفضت إصدارات الصكوك على أساسٍ سنويٍ بنسبة 19% لتبلغ 45.2 مليار دولار أمريكي خلال عام 2022، مقارنة بإجمالي بلغ 56.1 مليار دولار أمريكي في عام 2021، أي بنسبة بلغت 57% من إجمالي الإصدارات الخليجية خلال العام متفوقة بذلك على الإصدارات الأولية.

توزيع القطاعات

تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال العام بقيمة بلغت 41.9 مليار دولار أمريكي، ممثلة 53% من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 31.5 مليار دولار أمريكي مثلت 40% من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية. 

مدد الاستحقاق

هيمنت الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من خمس إلى عشر سنوات على إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية، بقيمة إجمالية بلغت 28.7 مليار دولار أمريكي مثلّت نسبة 37% من إجمالي قيمة الإصدارات، في حين مثلت الإصدارات التي تبلغ مدة استحقاقها أقل من خمس سنوات ما نسبته 34% من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 26.8 مليار دولار أمريكي.

حجم الإصدارات

تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022 ما بين 7 مليون دولار أمريكي إلى 8.1 مليار دولار أمريكي. وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 48.8 مليار دولار أمريكي، ما يمثّل 62% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.

هيكل العملات

هيمنت الإصدارات المقومة بالريال السعودي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022، بقيمة إجمالية بلغت 33.1 مليار دولار أمريكي مثلت نسبة 42% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 18 إصدار، تلتها الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي بقيمة تعادل 32.6 مليار دولار أمريكي مثلت 41% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 97 إصدار.

الإصدارات المستدامة (ESG)

بلغ إجمالي قيمة الإصدارات المستدامة حوالي 7 مليار دولار أمريكي أو ما يمثل 9% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2022. وشكلت إصدارات المملكة العربية السعودية نسبة 55% من الإصدارات المستدامة بقيمة بلغت 3.8 مليار دولار أمريكي من خلال 5 إصدارات.  تلتها إصدارات دولة الإمارات العربية المتحدة بقيمة إجمالية للإصدارات المستدامة بلغت 3.2 مليار دولار أمريكي من خلال 7 إصدارات.